电缆故障指示器由传感器和显示器两部分组成（见图1），传感器负责探测电缆通过的电流，显示器负责对传感器传送来的电流信息进行判断及做出故障指示动作。

正常情况下，故障指示器不动作，故障指示灯不亮。当通过电缆的电流达到故障指示器设定的故障电流值时，显示器会对由传感器传来的电流进行判断，如果过电流持续不到100～200 ms，则此电流可能是电机起动等因素引起的瞬间起动过电流，不是故障电流，因此显示器不动作。如果过电流持续超过100～200 ms，则判断为故障电流，显示器动作，指示灯闪烁显示。显示器动作后再作一次判断，如果2 s内电缆电流已恢复正常，说明上级开关重合闸成功，故障点已被排除，恢复正常供电状态，显示器回复初始状态，指示灯熄灭。如果2 s内电缆电流消失，说明故障已引发上级开关跳闸而导致电缆失压，则确定为故障，显示器保持动作，指示灯继续闪烁，直到达到预设的时间限值或受到人工手动复位为止。